![](https://fastly.jsdelivr.net/gh/bucketio/img11@main/2024/10/21/1729466068183-23134fce-3131-4262-b18c-f378d71af4f6.gif) # 华尔街天花板？50家顶级外资买方详细介绍 ![](https://fastly.jsdelivr.net/gh/bucketio/img9@main/2024/10/20/1729465031968-b3c8959e-1d37-4b8a-91b1-b0b0dfe25143.png) 本文档由LLMQuant精心整理，内容覆盖了**50家**自营交易公司、做市商、对冲基金和资产管理机构的详细信息，包括它们的成立背景、核心业务、地区布局、管理规模和运作特色。通过这篇推文，你将对全球量化与高频交易生态有更完整的了解，涵盖研究算法、交易策略、技术平台以及市场角色等多方面，为感兴趣的读者提供全面的参考与洞察。 ## 目录 ### 高频交易与自营交易公司 1. [**Hudson River Trading (HRT)**](#hudson-river-trading-hrt) 2. [**Tower Research Capital**](#tower-research-capital) 3. [**Jump Trading**](#jump-trading) 4. [**Virtu Financial**](#virtu-financial) 5. [**Quantlab**](#quantlab) 6. [**Tradebot Systems, Inc.**](#tradebot-systems-inc) 7. [**HAP Capital**](#hap-capital) 8. [**Citadel Securities**](#citadel-securities)（自营做市） 9. [**Jane Street Capital**](#jane-street-capital) 10. [**Optiver**](#optiver) 11. [**Five Rings**](#five-rings) 12. [**IMC Financial Markets**](#imc-financial-markets) 13. [**DRW Trading Group**](#drw-trading-group) 14. [**Akuna Capital**](#akuna-capital) 15. [**Susquehanna International Group (SIG)**](#susquehanna-international-group-sig) 16. [**Qube Research & Technologies (QRT)**](#qube-research--technologies-qrt) 17. [**GTS**](#gts) 18. [**Flow Traders**](#flow-traders) ### 对冲基金 19. [**Citadel LLC**](#citadel-llc) 20. [**Renaissance Technologies**](#renaissance-technologies) 21. [**D. E. Shaw & Co.**](#d-e-shaw--co) 22. [**Point72 Asset Management**](#point72-asset-management) 23. [**Two Sigma**](#two-sigma) 24. [**Millennium Management, LLC**](#millennium-management-llc) 25. [**Bridgewater Associates**](#bridgewater-associates) 26. [**Balyasny Asset Management**](#balyasny-asset-management) 27. [**Capula Investment Management**](#capula-investment-management) 28. [**AQR Capital**](#aqr-capital) 29. [**Man Group**](#man-group) 30. [**Davidson Kempner Capital Management**](#davidson-kempner-capital-management) 31. [**Farallon Capital**](#farallon-capital) 32. [**Elliott Investment Management**](#elliott-investment-management) 33. [**Squarepoint Capital**](#squarepoint-capital) 34. [**PDT Partners**](#pdt-partners) 35. [**TGS Management**](#tgs-management) 36. [**WorldQuant**](#worldquant) ### 资产管理 37. [**BlackRock**](#blackrock) 38. [**The Vanguard Group**](#the-vanguard-group) 39. [**Fidelity Investments**](#fidelity-investments) 40. [**State Street Global Advisors**](#state-street-global-advisors) 41. [**PIMCO**](#pimco) 42. [**Invesco**](#invesco) 43. [**AllianceBernstein**](#alliancebernstein) 44. [**Arrowstreet Capital**](#arrowstreet-capital) 45. [**PanAgora Asset Management**](#panagora-asset-management) 46. [**Winton Group**](#winton-group) 47. [**Research Affiliates**](#research-affiliates) 48. [**Acadian Asset Management**](#acadian-asset-management) 49. [**GMO LLC**](#gmo-llc) 50. [**Dimensional Fund Advisors**](#dimensional-fund-advisors) ![](https://fastly.jsdelivr.net/gh/bucketio/img8@main/2025/01/06/1736141698477-10fccae0-7c60-430c-9e6f-65858a0fc370.png) ## 高频交易 ### Hudson River Trading (HRT) Hudson River Trading (HRT)是一家量化交易公司，总部位于纽约市，成立于2002年。2014年，它在美国的交易量中约占5%。HRT在全球范围内雇用了800多名员工，办公室遍布纽约、芝加哥、奥斯汀、博尔德、伦敦、新加坡、上海、孟买以及都柏林等地。该公司主要致力于使用数学技术来研究并开发自动化交易算法，并在全球100多个市场进行交易。 HRT横跨多种资产类别，在不同的持有周期开展交易。与典型的高频交易（HFT）公司相比，HRT在若干方面有显著区别：它有大约25%的交易资本会留到隔夜（而大多数HFT公司几乎不会隔夜持仓）；其平均持有时间约为五分钟，而一些HFT公司可达到毫秒甚至更短的时长；此外，HRT在暗池（受监管较少、正受到监管部门审查的私有交易场所）中的交易量不足1%。 --- ### Tower Research Capital Tower Research Capital LLC（通常简称Tower Research）是一家从事高频交易、算法交易以及金融服务的基金公司。Tower Research Capital是最早期的自动化交易公司之一，于1998年2月由Mark Gorton与Alistair Brown创立。 Tower内部的各个交易团队彼此独立，享有自主权并共享技术资源，例如硬件、软件和网络连接，同时也共享商务管理、法律合规以及风险管理等支持。 公司运营的核心是工程团队，其负责整个交易平台的架构、实施与优化，包括开发访问市场数据、执行趋势分析、进行交易模拟、订单录入与管理、实时交易支持、风险管理以及交易后服务的系统与工具。 在团队的协作下，Tower运用技术，面向全球各大市场跨多种资产类别部署多元化的自动化与量化策略，24小时不间断地进行交易。 Tower的员工在背景上多样化，包括数学、计算机编程、物理、法律、经济学、工程、金融等。截止2022年，Tower在全球范围内拥有超过1000名员工。 --- ### Jump Trading Jump Trading LLC是一家自营交易公司，专注于算法与高频交易策略。公司拥有700多名员工，遍布芝加哥、纽约、奥斯汀、伦敦、特拉维夫、新加坡、上海、布里斯托、古尔冈、甘地讷格尔、悉尼、阿姆斯特丹、香港和巴黎，并活跃于期货、期权、加密货币和股票市场的全球交易。Jump自成立以来一直依靠私人资金进行运营。 该公司是美国期货业协会（FIA）成立的顾问组织Principal Traders Group的成员之一，该组织旨在代表那些仅使用自有资金、独立进行自营交易的交易公司。 --- ### Virtual Financial Virtu Financial是一家美国公司，提供金融服务、交易产品及做市商服务。Virtu的产品套件包括执行、流动性获取、分析以及"经纪中性、可供多家交易商使用的平台"等工作流技术，并在股票、商品、货币、期权、固定收益以及其他证券上提供双边报价与交易，涵盖230多个交易所、市场以及暗池。Virtu使用自有技术来交易大量证券，并于2015年在纳斯达克上市。 Virtu在纽约市（总部）、奥斯汀、洛杉矶、波士顿、芝加哥、伦敦、悉尼、都柏林和新加坡均设有办公室。2013年9月，Virtu将其欧洲总部拓展到了都柏林，Virtu Financial Ireland Limited则受爱尔兰央行监管。 Virtu遍布36个国家、超过235个交易所、市场及暗池，包括NYSE Euronext、NASDAQ以及芝加哥商业交易所。该公司是纽约证券交易所（NYSE）与NYSE Amex的指定做市商，通过向买家和卖家提供被动报价来为超过12,000种证券及其他金融产品做市。 --- ### Quantlab Quantlab是一家美国量化自营交易公司，总部位于得克萨斯州休斯敦，并在纽约、芝加哥、波士顿、奥斯汀、丹佛及新加坡设有其他办公室。 Quantlab由Wilbur "Ed" Bosarge, Jr.（前赖斯大学数学教授）和Bruce Eames（曾在波士顿咨询集团工作并来自威斯康星的商人）于1998年创立。公司创立初期雇用了几位数学博士担任员工。团队编写算法来执行高频交易，并针对新资产类别与市场进行定制化代码开发。自成立起的10余年直到2015年，Quantlab都是高频交易的主要参与者，在一些交易日中占纽约证券交易所约3%的交易量。该阶段公司累积获利逾30亿美元，其中逾70%利润流向Bosarge。 --- ### Tradebot Systems, Inc Tradebot Systems, Inc.是一家美国高频股票交易公司，总部位于密苏里州堪萨斯城，通常占美国股市交易总量的5%。据其创始人Dave Cummings所言，截至2008年，公司"通常只持有股票11秒"，并且"已有4年没有过亏损日"。这一连续盈利的纪录一直持续到2017年才被打破。 --- ### HAP Capital HAP Capital的做市活动依托其自研应用，通过一致、理性且有纪律的方式进行定价决策，依靠更优报价与执行速度同其他市场参与者竞争交易机会。作为市场的流动性和效率提供者，他们会识别对特定股票及指数期权的需求。 通过投资组合经理，HAP Capital加速了市场价格发现的过程，同时在其所构建的环境中挖掘期望收益。该环境旨在促成并回报可被验证的超额收益（alpha）与经过深思熟虑的风险承担。历经十多年持续成功，HAP Capital通过做市与投资组合管理的方式从市场获取价值并提升效率，与大多数同业公司相比，其区别在于对交易策略与商业模式采取内部自研的量化方法。 --- ## 自营交易/做市交易 ### Citadel Securities Citadel Securities是一家美国做市公司，总部在迈阿密，是全球最大做市商之一，活跃范围超过50个国家。它是纽约证券交易所规模最大的指定做市商。Citadel Securities和对冲基金Citadel LLC相互独立运营，但二者均由美国对冲基金经理Kenneth C. Griffin创立并拥有大部分股权。Citadel Securities预计最终会将总部从芝加哥搬到迈阿密，已在当地购入土地建设新总部。 Citadel Securities的自动化系统提高了交易可靠性，降低了成本并缩小了价差。2015年，《巴伦周刊》（Barron's）将其评为在标普500与非标普股票上为投资者提供最佳价格改善的做市商。该公司也是美国最大的期权做市商，约执行25%的美国上市股权期权交易量。据《华尔街日报》称，散户约三分之一的股票订单通过Citadel Securities成交，占其收入的10%左右；同时，Citadel Securities执行了美国股票综合交易量的约13%以及美国零售股票交易量的28%。 --- ### Jane Street Capital Jane Street Capital（通常称Jane Street）是一家全球自营交易公司，拥有2000多名员工，分布在纽约、伦敦、香港、阿姆斯特丹和新加坡五个办公室。公司在45个国家的200多个场所交易多种资产类别，并于2020年交易了价值超过17万亿美元的证券。2020年市场动荡时，Jane Street被认为在维持债券ETF流动性方面发挥了重要作用。 Jane Street是一家全球流动性提供方与交易公司，通过深度的量化分析和对市场机制的深入理解来维持价格的连贯可靠。公司内部资金来源全部为自有资本，使其在各个市场周期中具备策略的灵活性和可持续性。其Capital Markets Group负责将公司资金分散投资到更长期且以基本面为驱动的私营与上市公司上；Fundamental Research团队是核心，资深分析师提供详细的反馈与估值观点。Jane Street利用多学科专长，对大型且复杂的交易进行定价。 --- ### Optiver Optiver是一家自营交易商与做市商，业务涵盖全球多个交易所上市的各类金融产品。其名称来源于荷兰语"optieverhandelaar"（意为"期权交易商"）。该公司为私营，交易范围包括期权、期货、股票、外汇、固定收益以及商品，在全球多处设有办事处（阿姆斯特丹、纽约、芝加哥、台北、上海、伦敦、新加坡等），拥有1600多名员工。 --- ### Five Rings Five Rings是一家自营交易公司，创立时的愿景是将策略、创新与技术结合，以在当今全球市场中取得成功。公司总部在纽约，涉足各种已建立或相对小众的国内外市场，不依赖客户或外部投资者。团队不断寻找新机会，评估风险回报并创建相应策略与工具。其竞争力主要源自优秀人才，并在薪酬结构中也有体现。 Five Rings内部氛围轻松，层级扁平，福利优厚，强调教育的重要性。资深交易员与软件开发人员会对新员工进行大量实践与课堂培训。作为一家年轻且快速发展的公司，对于能够迎接挑战者来说，进步空间非常广阔。 --- ### IMC Financial Markets IMC Financial Markets（有时称为IMC Trading）是一家自营交易与做市商，为全球交易所上市的多种金融产品提供流动性。公司1989年以International Market makers Combination成立，现雇员逾1100人，总部在阿姆斯特丹，在芝加哥、悉尼、香港、孟买等多处也有办公室。 IMC是一家以技术驱动为核心的交易公司，在全球100多个交易场所活跃，为超过20万种证券提供流动性。公司在全球范围内的主要交易产品包括股票、债券、商品与货币等，并在NYSE Arca、NASDAQ、CBOE、BATS及CME等知名市场扮演重要的流动性供应角色。 --- ### DRW Trading Group DRW Holdings, LLC（常称DRW）是一家多元化的交易公司，在传统和新兴市场领域不断创新。总部位于芝加哥。公司于1992年由曾在芝加哥商业交易所担任期权交易员的Don Wilson创立，并以其姓名首字母"DRW"命名。公司交易的金融工具包括固定收益、期权与衍生品、能源与农产品以及加密货币。DRW在阿姆斯特丹、奥斯汀、格林尼治、特拉维夫、芝加哥、纽约、休斯敦、伦敦、蒙特利尔与新加坡等地设有办公室，是全球交易规模前五的大型交易公司之一。 DRW利用多种不同策略，包括高频交易。它在Michael Lewis 2014年的著作《Flash Boys》中也被提及，书中介绍了多家交易公司相互竞争基础设施来争取纳秒级延迟优势（延迟套利）。DRW同时也积极参与加密货币及区块链相关业务。2018年，DRW投资了Eris Exchange（可交易多种加密货币），并将创建"区块链数据库"的Digital Asset Holdings从其比特币交易业务中分拆出来。 --- ### Akuna Capital Akuna Capital是一家美国自营交易公司，专注衍生品做市与先进建模，并致力于尖端科技的应用。公司总部位于芝加哥，在波士顿、香港、伦敦、上海以及悉尼等地设有分部。Akuna Capital在近期成为一家快速崛起的期权做市商，在可持续增长的背景下顺利进入这一领域。公司还拥有名为Akuna Securities的关联券商。根据彭博社消息，2021~2022年间，Akuna Capital在金融行业的实习项目月薪处于较高水平。 --- ### Susquehanna International Group (SIG) Susquehanna International Group, LLP（SIG）是一家私人持有的全球交易与科技公司，涵盖多个相关实体，专门从事股票、固定收益、能源、商品、指数及衍生品、私募股权、风险投资、研究、客户交易以及机构销售等业务。公司总部位于美国费城郊区Bala Cynwyd，员工总数逾1900人。 --- ### Qube Research & Technologies (QRT) Qube Research & Technologies（QRT）是一家全球量化与系统化投资管理公司，业务覆盖全球所有流动性强的资产类别。它是一个以技术和数据为驱动，通过科学化的投资方式来运作的团队。QRT将数据、研究、技术与交易专业结合起来，形成了协作型思维方式，致力于解决最复杂的问题。凭借不断创新的文化，QRT持续追求为投资者带来高质量回报。总部位于伦敦，并在香港、孟买、巴黎和新加坡设有办公室。 --- ### GTS GTS是一家市场做市商，覆盖股票、ETF、商品、期货、外汇以及利率产品等。公司在全球范围内交易超过1万种产品，每天执行数百万笔交易，通过多年的负责任、技术驱动的交易经验来提升金融市场效率。GTS位于资本市场与尖端科技的交汇处，其创新为投资者带来更好的价格发现、交易执行与透明度。 GTS在美国股票现货市场的日均交易量约占3-5%，也是纽约证券交易所最大的指定做市商，管理逾11万亿美元的市值。通过投资最新技术并将其经验与不同市场环境相结合，GTS为当今市场提供一致性、效率与透明度。 --- ### Flow Traders Flow Traders是一家自营交易公司，也是一家做市商，依靠高频与量化交易策略来为证券市场提供流动性。公司最初成立于阿姆斯特丹，并在纽约、伦敦、米兰、巴黎、克卢日、上海、新加坡和香港等地拥有办事处。Flow Traders持续为ETF（交易所交易产品）、期权、固定收益产品以及货币进行双边报价。2019年，公司宣布将开始进行加密货币交易。作为全球最大的ETP做市商之一，Flow Traders在北美、欧洲与亚太地区的1.3万多个ETP产品上提供流动性。截至2020年，Flow Traders是欧洲最大的ETF做市商。 --- ## 对冲基金 ### Citadel LLC Citadel LLC（曾称Citadel Investment Group, LLC）是一家美国跨国对冲基金及金融服务公司。由Ken Griffin于1990年创立，截至2022年12月，其管理资产超过620亿美元。公司拥有2600多名员工，总部设在佛罗里达州迈阿密，并在北美、亚洲与欧洲均有办公室。创始人兼CEO及联合首席投资官Griffin持有公司约85%的股份。截至2022年12月，Citadel被视为史上最成功的对冲基金，自1990年成立以来累计获得65.9亿美元的净收益。 Citadel LLC与做市公司Citadel Securities互相独立运作，尽管两者都由Griffin创立并拥有。Citadel在股票、商品、固定收益、量化策略及信贷等五大方向展开投资。 --- ### Renaissance Technologies Renaissance Technologies LLC（也称RenTech或RenTec）是一家美国对冲基金，总部位于纽约长岛的East Setauket，专门使用基于数学与统计分析的量化模型来进行系统性交易。其标志性产品Medallion基金因投资史上最佳业绩而闻名。 Renaissance在1982年由数学家James Simons创立，他曾于冷战时期担任破译员。其旗舰Medallion基金主要面向基金内部员工，30年（1988~2018）间税前年化回报超过66%（税后约39%），被誉为"华尔街最佳记录"。公司同时向外部投资者提供Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF)与Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA)两只基金。鉴于Renaissance整体的成功，特别是Medallion基金，Simons也被外界形容为"地表最强的基金经理"。 --- ### D. E. Shaw & Co D. E. Shaw & Co., L.P.是一家跨国投资管理公司，1988年由David E. Shaw在纽约市创立。公司以开发复杂数学模型与高级计算机程序来捕捉金融市场的异常而闻名。截至2021年6月1日，D. E. Shaw管理着550亿美元，其中350亿为另类投资，其余200亿则偏向多头投资。2018年，Institutional Investor报告称，在对冲基金中，D. E. Shaw自成立以来的收益率在全球排第五。 公司管理多种投资基金，依赖广泛的定量方法与自有计算技术来支持其在投资管理中的基本研究。公司也使用定性分析来进行科技、风能、房产、金融服务与困境企业融资等私募股权投资。除金融业务外，D. E. Shaw & Co.还为科技类业务提供私募资本，如Juno Online Services（互联网接入）与Farsight（网络金融服务平台，后被美林收购）。 --- ### Point72 Asset Management Point72 Asset Management是一家美国对冲基金公司，2014年由Steve Cohen创立，前身为S.A.C. Capital Advisors（因内部交易指控认罪被罚后转型）。2018年在经历两年禁令后，公司重新对外部投资者开放并开始接受外部资金。总部位于康涅狄格州斯坦福，另在纽约、香港、东京、新加坡、伦敦、巴黎、悉尼、华沙及帕洛阿尔托等设有分部。 公司进行多元化业务，包括多空股票（Point72、Ever Point）、系统化投资（Cubist Systematic Strategies）、全球宏观（Global Macro）与风投（Point72 Ventures）等方向。 --- ### Two Sigma Two Sigma Investments是一家总部位于纽约市的对冲基金，运用人工智能、机器学习与分布式计算等多种技术手段开展交易策略。公司由John Overdeck与David Siegel管理。Two Sigma经常在业界被提及，其投资回报率可媲美D. E. Shaw及Renaissance Technologies等老牌量化基金。2014年10月，Two Sigma为其宏观对冲基金筹集到33亿美元，成为2008年金融危机后最大规模的同类募集之一。 公司拥有一些专门部门，侧重于私募或风险投资（主要聚焦数据科学领域），并为机构客户提供咨询服务，还经营一家高频经纪自营业务。公司在北美、欧洲与亚洲设有办公室。 --- ### Millennium Management, LLC Millennium Management是一家提供多策略对冲基金的投资管理公司。截至2023年6月，其管理资产超过589亿美元，业务范围覆盖美洲、欧洲与亚洲。公司采用平台模式，大约有280个独立投资团队，每位投资经理会被分配资金用于部署多元化交易策略。公司在全球17个地区设有办公室，包括伦敦、新加坡、迈阿密、班加罗尔、特拉维夫、东京、都柏林、格林尼治与巴黎等，其主要基地位于纽约。公司的核心策略包含RV基本面股票、股权套利、固定收益策略与量化策略等。 --- ### Bridgewater Associates Bridgewater Associates, LP（常称"Bridgewater"）是一家美国投资管理公司，由Ray Dalio于1975年创建，主要服务于养老金、捐赠基金、基金会、外国政府以及央行等机构客户。公司以全球宏观投资风格闻名，基于通胀、汇率以及美国GDP等宏观经济趋势来进行布局。Bridgewater在1975年最初只是面向机构客户的投资顾问服务，后成为机构投资平台，并于1996年开创了风险平价（risk parity）投资方式。1981年，公司将总部从纽约市搬至康涅狄格州的Westport，目前雇佣1500名员工。 Dalio将Bridgewater定位为一家"全球宏观公司"，它使用"定量"投资方法来识别新的投资机会，并尽量避免依赖不切实际的历史模型。公司目标是通过"按风险权重而非资产类别"分配来构建回报并不相关的投资组合。公司通常仅接受大型机构客户如养老基金、捐赠基金、基金会与央行等，而不面向个人投资者。 --- ### Balyasny Asset Management Balyasny Asset Management是一家美国投资管理公司，总部位于芝加哥，在美国境外于加拿大、伦敦及亚洲等也设有办公室。公司由Dmitry Balyasny、Scott Schroeder与Taylor O'Malley于2001年在芝加哥创立，最初主要交易多空股票，占公司风险的70%。公司在创立的前16年里少有亏损，年化收益达到12%左右。 --- ### Capula Investment Management Capula Investment Management LLP是一家英国对冲基金，位列欧洲第四大，截至2020年下半年其管理资产规模约230亿美元。总部位于伦敦梅费尔区的Clarges Street 7号，并在香港、日本、新加坡以及美国等地设有分支。公司管理绝对收益、增强型固定收益、宏观以及危机阿尔法（crisis alpha）等策略。 --- ### AQR Capital AQR Capital Management（全称Applied Quantitative Research）是一家总部位于美国康涅狄格州格林尼治的全球投资管理公司。公司由Cliff Asness、David Kabiller、John Liew和Robert Krail于1998年创立，为机构客户与理财顾问提供多种定量驱动型的另类与传统投资工具。公司主要由创始人及核心成员持股。 AQR还在波士顿、芝加哥、洛杉矶、班加罗尔、香港、伦敦、悉尼及东京设有办公室。AQR推崇基于研究的"系统且一致的"投资组合构建方法，同时倡导在投资组合内进行广泛多元化，并添加与传统资产低相关的策略。AQR在因子（风格）投资上是早期采用者，其主张将价值、动量、防御型与carry等四种风格结合，以利用它们彼此间的分散特性。 AQR也以提供与传统资产相关性较低的"另类投资策略"而闻名，如风险平价、管理期货及跟踪趋势等，得到了多项学术研究的支持。 --- ### Man Group Man Group plc是伦敦证券交易所上市的一家主动型投资管理公司，为全球机构及私人投资者提供横跨流动及非流动市场的多种基金，并是全球最大的上市对冲基金公司，至2022年3月其管理规模约1514亿美元。公司总部位于伦敦Riverbank House，全球员工超过1400人。公司在2002~2019年曾是Man Booker文学奖的赞助方。 Man Group下设五大投资引擎，覆盖量化与主观策略，并在全球800多个市场进行交易，提供超过75种投资策略，雇佣逾500名量化与技术人员。 --- ### Davidson Kempner Capital Management Davidson Kempner Capital Management LP（简称Davidson Kempner）是一家全球范围内的机构化另类投资管理公司，管理规模超360亿美元。总部设在纽约市，在伦敦、香港、都柏林、费城、深圳及孟买均有办公室。公司由执行管理合伙人与首席投资官Anthony A. Yoseloff带领。截至2022年6月30日，Davidson Kempner位列世界对冲基金第八大，全球拥有约500名员工，七大办公室。 Davidson Kempner主要采用自下而上的基本面分析，并聚焦事件驱动策略，通过多策略方式在全球市场中进行股票与债务领域的投资，包括实物资产等。 --- ### Farallon Capital Farallon Capital Management, L.L.C.是一家美国多策略对冲基金，总部位于加利福尼亚州旧金山。由Tom Steyer于1986年创立，在全球八个国家共雇佣约230名专业人士。公司管理资产据称有390亿美元，主要源于大学捐赠基金、基金会以及高净值个人等。 Farallon自称率先提出绝对收益投资模式，既关注潜在收益也关注风险调整收益。公司投资范畴包括价值型投资、信贷、并购套利、房地产相关项目以及发达和新兴市场的直接投资。Farallon还进行"事件驱动"的国际化投资，聚焦困境公司并助其重组。 --- ### Elliott Investment Management Elliott Investment Management是一家美国投资管理公司，也是全球最大的激进式基金之一。它是美国对冲基金Elliott Associates L.P.和Elliott International Limited的管理方。Elliott Corporation由Paul Singer在纽约创建；截至2015年一季度，其投资组合规模逾80亿美元。该公司当前不再对新投资者开放。2008年中期时，Elliott在纽约、伦敦、东京以及香港等地雇佣约175名员工，并是持续运营时间最长的对冲基金之一。 --- ### Squarepoint Capital Squarepoint Capital（简称"Squarepoint"）是一家全球性投资管理公司，总部在纽约市，并在欧洲及亚洲另设办事处。公司以量化金融方法进行投资，持仓多样，覆盖多个资产类别、交易频率和全球市场。其大多数投资源于对历史市场数据进行回测以验证策略。 --- ### PDT Partners PDT Partners（Process Driven Trading Partners）是一家由Peter Muller领导的对冲基金公司，最初于1993年在摩根士丹利交易部门内成立，2012年独立出来成为独立企业。PDT在纽约和伦敦拥有约250名员工，分为研究团队、技术团队和业务运营三部分。研究团队构建复杂数学模型来预测市场走势，技术团队将这些模型应用到自动化交易系统中，并提供物理与虚拟平台；业务运营团队则确保公司在稳健、高效且合规的环境中运行。 --- ### TGS Management TGS Management（TGS）是一家美国量化投资管理公司，于1989年成立，在新泽西州普林斯顿和加州尔湾都设有办事处。公司保持着极低调姿态，但以对拥有定量背景（如软件工程师、博士等）的人才进行高度筛选而闻名。 --- ### WorldQuant WorldQuant, LLC是一家国际对冲基金及量化投资管理公司，总部位于康涅狄格州Old Greenwich。公司成立于2007年，目前通过量化交易及其他定量投资手段为Millennium Management管理大约90亿美元资产。WorldQuant曾举办WorldQuant Challenge（供参赛者在量化金融领域竞争），以及WorldQuant Accelerator（独立投资组合管理平台）。截至2017年4月，WorldQuant拥有500多名正式员工以及450名有偿研究顾问。公司向客户提供投资组合管理、市场研究及交易等相关服务。 --- ## 资产管理 ### BlackRock BlackRock, Inc.是一家美国跨国投资公司，总部在纽约市，创立于1988年，最初定位于风险管理和固定收益机构资产管理。BlackRock是全球最大资产管理机构，截至2022年12月31日管理的资产规模为8.59万亿美元。公司在30国设有70处办公室，为100个国家的客户提供服务。BlackRock同时管理iShares系列ETF，与Vanguard、State Street并称指数基金"三巨头"。其Aladdin软件为多家大型金融机构提供投资组合管理，BlackRock Solutions部门提供金融风险管理服务。BlackRock名列《财富》美国500强第184位。 BlackRock力图在ESG（环境、社会和公司治理）方面扮演行业领导角色，但也因参与化石燃料、武器及在中国的人权争议等受到一些批评。另有一些州政府（如西弗吉尼亚、佛罗里达、路易斯安那）因其ESG政策而剥离BlackRock资产或拒绝与之合作。此外，公司在疫情期间与美联储关系密切及在许多公司中持重大股份的事实，也引起了部分舆论对竞争与合规性的讨论。 --- ### The Vanguard Group The Vanguard Group, Inc.是一家美国注册投资顾问，位于宾夕法尼亚州Malvern，截至2023年4月，其全球管理资产约7.7万亿美元，是全球最大共同基金提供商与仅次于BlackRock iShares的第二大ETF提供商。Vanguard除共同基金与ETF外，也提供经纪服务、教育账户、理财规划、资产管理与信托服务。其多只共同基金按管理资产规模排在美国前列，与BlackRock、State Street一起被视为支配美国企业界的指数基金"三巨头"之一。 Vanguard的大部分基金均提供普通投资者份额(investor shares)与旗舰份额(admiral shares)两种选择，旗舰份额费用略低但需要更高的最低投资额（约3千到10万美元不等）。公司总部位于费城郊区Malvern，另在北卡罗来纳州夏洛特、德州达拉斯、华盛顿特区及亚利桑那州斯科茨代尔等地设有分部，在加拿大、澳大利亚、亚洲及欧洲也有办公室。 --- ### Fidelity Investments Fidelity Investments（也称Fidelity或先前称Fidelity Management & Research/FMR）是一家总部位于波士顿的美国跨国金融服务集团，创始于1946年，是全球规模领先的资产管理公司之一，管理资产达4.3万亿美元（2022年底），管理资产总规模达10.3万亿美元。公司经营包括经纪业务、大型共同基金、基金分销与投资建议、退休服务、指数基金、理财管理以及证券清算、托管与人寿保险等多项业务。 FMR包含三大基金部门：股票（总部在波士顿）、高收益（总部在波士顿）以及固定收益（总部在新罕布什尔州Merrimack）。公司旗下最大股票共同基金是Fidelity Contrafund，规模达1074亿美元，是美国最大的非指数化基金，也是由单一基金经理管理的最大基金之一。自1990年起，William Danoff一直管理Contrafund。 --- ### State Street Global Advisors State Street Global Advisors（SSGA）是道富集团（State Street Corporation）的投资管理部门，截至2021年12月31日，管理资产规模约4.14万亿美元，是全球第四大资产管理公司。SSGA通过设计并管理投资策略服务于包括政府、企业、捐赠基金、非营利基金、公司财务负责人以及世界各地的资产管理公司、金融顾问等机构客户。公司员工约2500人，分布在28个国家。 SSGA为机构客户定制投资策略，多通过集合资金（common trust funds）形式进行投资。除机构产品外，SSGA在美国市场拥有46只ETF（截至2007年3月），跟踪国际及国内市值、风格、行业或商品类指数。其ETF产品也在欧洲、亚洲等地区使用streetTracks等品牌名称发布。公司也在货币市场、债券、股票与多元化配置等类别推出26只共同基金。 --- ### PIMCO PIMCO（全称Pacific Investment Management Company LLC）是一家美国投资管理公司，专注于全球固定收益的主动管理。其管理着横跨债券、股票、商品、资产配置、ETF、对冲基金及私募股权等多类资产，客户覆盖全球央行、主权财富基金、养老金、公司、基金会、捐赠基金以及个人。公司总部位于加州Newport Beach，在美洲、欧洲与亚洲共22个办公室拥有超过3100名员工。PIMCO和Allianz Global Investors总共管理约2.5万亿欧元规模的第三方资产。 --- ### Invesco Invesco Ltd.是一家美国独立投资管理公司，总部在佐治亚州亚特兰大，并在20个国家设有分部办公室。其普通股是标普500成分股之一，并在纽约证券交易所上市。Invesco旗下品牌包括Invesco、Trimark、Invesco Perpetual、WL Ross & Co以及PowerShares等。公司在共同基金、ETF及其他投资工具上亦拥有较强实力。 --- ### AllianceBernstein AllianceBernstein Holding L.P.（AB）是一家全球资产管理公司，为机构、高净值及零售投资者在全球范围内提供投资管理与研究服务。公司全球总部从纽约中城搬至田纳西州纳什维尔的Fifth and Broadway开发区，并在22个国家46个地点设有办公室。截至2021年12月31日，管理资产规模约7790亿美元。 AllianceBernstein向机构提供投资服务，同时也面向理财顾问及个人投资者提供共同基金、管理账户、大学储蓄、退休储蓄以及保险服务等。卖方研究与经纪服务则由子公司Sanford C. Bernstein（别称Bernstein Research）提供；Bernstein Wealth Management为美洲地区的高净值客户提供投资与财富规划服务。 --- ### Arrowstreet Capital Arrowstreet Capital是一家位于波士顿的投资管理公司，面向机构投资者（如养老基金、捐赠基金、基金会以及注册/非注册集合投资基金）提供全球及国际股票投资策略及基金产品。公司管理大约1000亿美元，客户超200个，覆盖北美、英国、欧洲与亚太等地区。 公司提供精选的全球股票投资策略，涵盖long-only、alpha扩展及long/short策略，并运用掉期、期货等广泛工具。其投资过程采用量化方法，重点在识别投资信号并纳入专有的收益、风险与交易成本模型。通过均值-方差优化器以及自研风险、交易成本模型来构建并持有多元化的股票组合，在特定基准基础上争取超额收益。 --- ### PanAgora Asset Management PanAgora Asset Management是一家量化投资管理公司，其专有投资方法旨在跨越市场周期利用各种低效空间，创造相对和绝对回报，包括股票、多资产及风险溢价策略。PanAgora的理念是将公司的基本投资理念与原创研究相结合，再辅以先进的量化框架。这些元素在开放、协作的环境中融合，依赖团队的智力多样性并发挥他们的互补优势，以满足全球机构投资者不断演变的需求。 PanAgora成立于1989年，总部在波士顿。其股东包括公司员工与加拿大Great-West Life（隶属于Power Financial Corporation集团）。 --- ### Winton Group Winton Group, Ltd（包括Winton Capital Management）是一家英国投资管理公司，由David Harding创建。公司在美国SEC注册为投资顾问，也在英国金融行为监管局（FCA）注册为CTA。公司在全球100多个期货市场及股票市场进行交易，总部位于伦敦，并在纽约、香港、上海、悉尼、阿布扎比等多地设有办公室。 Winton以研究与量化数据分析为手段来识别市场中较为稳健的趋势，这种注重研究的方法使之与同业区别开来。近年来，Winton加深了其在统计研究及大数据方面的布局，交易模式多为自动化及系统化，运用计算机算法在期货、股票、外汇、债券、商品、畜牧及能源等市场上执行；并融合长期及短期交易来优化风险收益。公司表示，它对研究、统计数据分析、选股以及期货投资等采用同一数学工具，借此在多资产策略间尽可能实现分散化收益。 --- ### Research Affiliates Research Affiliates, LLC是全球Smart Beta与资产配置领域的领导者，致力于为投资者创造价值，希望通过见解与产品来革新全球投资界。其投资策略建立在强大的研究基础上，由Rob Arnott与Chris Brightman牵头。公司与全球领先的金融机构合作，以共同基金、ETF、管理账户及或其他形式提供解决方案。Research Affiliates成立于2002年，总部在加州Newport Beach。 --- ### Acadian Asset Management Acadian是一家全球投资管理公司，将基本面洞察与系统化视角结合，用于发现吸引人且独特的投资机会，涵盖多资产、ESG、另类alpha、管理波动以及long-only策略等领域。公司以定量分析与策略见长，运用多层级、数据驱动的投资及组合构建技术来进行决策。通过三十余年数据与工程经验，公司认定人类行为中的可重复错误带来市场中的非理性行为，制度性障碍也削弱市场效率，进而形成全球范围内的错误定价空间。 --- ### GMO LLC GMO LLC（也称GMO或Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC）是一家美国投资管理公司，总部在波士顿。公司多以逆向及偏空的方式看待市场，认为资产终将回归均值，因此在泡沫识别上颇有成绩。2007年公司管理资产曾达1550亿美元峰值，后有所下降。除波士顿总部外，公司也在阿姆斯特丹、伦敦、旧金山、新加坡、悉尼及东京等地有办公室。GMO由多个专业的投资团队组成，都坚持长期、基于估值的投资理念，以此追求最佳风险调整后回报。 --- ### Dimensional Fund Advisors Dimensional Fund Advisors, L.P.（品牌简称Dimensional或DFA）是一家位于美国德克萨斯州奥斯汀的私营投资公司。Dimensional 1981年在芝加哥创建，由David Booth、Rex Sinquefield及Larry Klotz联合创立，现已在美国、加拿大、英国、德国、荷兰、澳大利亚、新加坡与日本等共13处设有分支，并在美国的夏洛特及圣莫尼卡等地也有办公室，由公司员工、董事会成员及外部投资者共同持股。 DFA是最早提供被动投资的公司之一，也曾运营美国市场上最早的"小盘指数基金"之一。不过DFA的指数基金会在小盘股或价值股上倾斜，区别于大多数基于市值加权的指数产品，导致监管层与一些分析师认为这些基金属于主动管理范畴。公司提供股票与债券的共同基金、以及ETF。 --- **关于量化求职的更多信息，欢迎关注微信公众号与知识星球** ## 关于LLMQuant LLMQuant是由一群来自世界顶尖高校和量化金融从业人员组成的前沿社区，致力于探索人工智能（AI）与量化（Quant）领域的无限可能。我们的团队成员来自剑桥大学、牛津大学、哈佛大学、苏黎世联邦理工学院、北京大学、中科大等世界知名高校，外部顾问来自Microsoft、HSBC、Citadel、Man Group、Citi、Jump Trading、国内顶尖私募等一流企业。